Банки развивающихся стран вырываются вперед

Если идти вдоль трехкилометровой, обдуваемой ветрами прибрежной улице Марин Драйв в Мумбаи, то можно увидеть несколько полей для крикета и ряд роскошных отелей, встретить пару одиноких прохожих и несколько бегунов, а также поглазеть на рекламу индийских транснациональных компаний. Но чего вы не увидите на этой улице, так это банкоматов и отделений банков. О. Бхатт, глава Госбанка Индии, крупнейшего кредитора страны, считает, что их отсутствие – хороший индикатор того, что ждет банковский сектор страны в ближайшие годы. На Марин Драйв всегда было слишком мало банковских отделений – с тех пор, как она была построена в 1930-х годах. Но сегодня в Индии, как и в большинстве других развивающихся стран, банковский сектор переживает период бурного расцвета. И это очевидно. Как и то, что на Западе этот сектор пользуется сомнительной репутацией.

История развивающихся государств богата периодами волатильности и проблем плохих долгов – как раз с такой проблемой борется в данный момент Китай. Но у банков этих стран дела сейчас идут хорошо. И это видно сразу по нескольким признакам. Те, кто борется с бедностью, могут гордиться своими усилиями по продвижению банковских услуг для неграмотных. Технологические гуру радуются расцвету приложений для мобильной связи и дешевых IT-платформ, а производители могут рассчитывать на банки и быть уверенными в том, что те захотят предоставить кредит их фирме. Регуляторы знают, что после кризисов в конце 1990-х и начале 2000-х банковский сектор имеет надежную броню.

Расцвет Азии

Есть только одна вещь, которая в банках развивающихся стран все еще слишком мала по сравнению с их западными собратьями. Это – зарплаты их шефов. Глава китайского ICBC, крупнейшего банка мира по рыночной стоимости, в 2009-м году заработал всего $134 тыс. – скромную пару десятых долей того, что получают его коллеги на Западе.

Во всем остальном эти организации уже достаточно велики для того, чтобы заставить банкиров с Уолл Стрит пересмотреть свой статус во вселенной. С точки зрения рыночной стоимости сегодня банки развивающихся стран составляют почти половину всей мировой банковской индустрии – вдвое больше, чем в 2005 году. И с точки зрения других показателей их роль не намного хуже. Таб Бауерс, консультант McKinsey, утверждает, что на них приходится треть доходов мировой индустрии. А самые солидные показатели – прибыль, дивиденды и капитал первого уровня – свидетельствуют о том, что банки развивающихся стран составляют от 27 до 53% мирового банковского сектора. Причем за половину этой доли «отвечает» Китай.

Правда, несмотря на их внушительные размеры, о большинстве этих банков на Западе не слышали. Инвесторы богатого мира, конечно, осведомлены о китайской «большой банковской тройке», но мало знают о ней. Между тем, кроме китайских банков, глобальная топ-25 включает горстку крупных российских и бразильских финансовых организаций. Индийские финучреждения нынешними темпами смогут догнать их в течение десятилетия. Рыночная стоимость банка из богатой страны, входящего в список топ-150 крупнейших банковских учреждений мира, в среднем составляет около $36 млрд. Средняя стоимость его «коллеги» из развивающегося мира – $24 млрд. (или $15 млрд., если вычесть китайские банки). Многие из этих банковских учреждений контролируются государством и остались на удивление прибыльными даже во время кризиса. И лишь единицы из них работают за рубежом. При этом банки имеют не только хорошую капитализацию и финансирование – они к тому же очень велики и наслаждаются дальнейшим стремительным ростом. А кризис в западной банковской индустрии, до сих пор сотрясающий юг Европы, ускорил сдвиг банковской мощи с богатых стран на развивающийся мир.