Олег Бахматюк обзавелся активами в США

Американские окорока для Бахматюка

«Авангард»

Похоже, Олег Бахматюк серьезно взялся за создание крупной агропромышленной группы не только в Украине, но и за рубежом. Очередная его покупка была осуществлена далеко за пределами страны — в США. Аффилированная с крупнейшим украинским производителем яиц агрохолдингом «Авангард» компания Omtron Ltd. приобрела часть активов компании Townsends, Inc. Покупка около 50% активов одной из ведущих в США компаний по переработке домашней птицы позволит совладельцу «Авангарда» Бахматюку существенно расширить экспортные возможности его мясного бизнеса. Как он сообщил агентству «Интерфакс-Украина», данная транзакция свидетельствует о создании совершенно нового направления в бизнесе. Прежде всего это связано с расширением экспортной линейки продаж продуктов питания, в первую очередь на рынках, которые развиваются более стремительно и на которых компания уже присутствует. Эта сделка позволит более рационально совместить и использовать экспортные возможности американской компании на рынках Ближнего Востока. По его словам, уже сегодня проведен ряд переговоров с крупными импортерами мяса Ирака, Саудовской Аравии, ОАЭ. Также компания планирует осуществлять поставки на рынки Украины и России. «Я считаю эту сделку очень привлекательной, поскольку сам Townsends — один из старейших производителей мяса в США. Компания перерабатывает 320 тыс. тонн мяса птицы в год. В 2010-м ее выручка составила $500 млн.», — отметил Бахматюк. По итогам 2010 года компания занимала порядка 2,8% американского рынка мяса бройлеров. Сумма сделки составила $24,9 млн.

Ставка на газ

BHP Billiton

$4,7 млрд. будет стоить крупнейшей добывающей компании в мире BHP Billiton входной билет в добычу газа. Компания намерена приобрести контроль над крупным месторождением Fayetteville у американской корпорации Chesapeake Energy. Кроме мощностей в штате Арканзас по добыче 11 млн. кубометров газа в день BHP Billiton достанется сопутствующая инфраструктура, в частности, более 600 километров газопроводов. «Эта сделка станет началом вхождения BHP Billiton в бизнес по добыче сланцевого газа в США. Приобретаемые активы в месторождении Fayetteville — это резервы мирового класса. Они позволят BHP в перспективе стать крупнейшей газодобывающей компанией Северной Америки», — заявил главный исполнительный директор BHP Billiton Petroleum Майкл Йегер. Свой интерес к этим сланцевым активам BHP объяснила их высоким качеством, высокими резервами, которых должно хватить на 40 лет непрерывной операционной деятельности, а также курсом компании на географическую диверсификацию бизнеса. Закрыть сделку стороны намерены в первой половине 2011 года. Средства для финансирования покупки BHP выделит из собственных запасов наличности — на банковском счете компании накопилось $16,1 млрд. Также BHP заявила о намерении инвестировать в приобретенные сланцевые активы от $800 млн. до $1 млрд. в год в течение 10 лет, чтобы утроить объемы добычи газа.

«ДнепрАзот» готовят к продаже?

ДнепрАзот

Дмитрий Фирташ активно строит собственную глобальную химическую компанию. На сегодняшний день он не оформил права собственности только на трех отечественных химкомбинатах: государственном ОПЗ, принадлежащем Александру Ярославскому «Азоте» (Черкассы) и «ДнепрАзоте» группы «Приват». Однако вхождение на эти предприятия собственника Group DF — это только вопрос времени. Александр Ярославский и Дмитрий Фирташ уже ведут активные переговоры относительно продажи черкасского «Азота» и пока лишь не сошлись в стоимости актива. Что же касается «ДнепрАзота», то Игорь Коломойский развивал его ввиду собственных планов по приобретению ОПЗ. После того как в 2009 году попытка завладеть крупнейшим государственным химактивом оказалась неудачной, предприятие стало для «Привата» обузой. В условиях, когда химпром сосредоточен в руках Дмитрия Фирташа, а шансов выиграть ОПЗ уже нет, аргументов не продавать «Днепр­Азот» не остается.

В результате 23 февраля стало известно, что кипрская компания Renalda Investments увеличила пакет акций ОАО «ДнепрАзот» на 9 п.п. — до 23%. Переформатирование структуры собственности между оффшорными компаниями может быть признаком того, что Игорь Коломойский начал подготовку своего актива к продаже.

РаскоShellился

Shell

Крупнейшая нефтедобывающая компания Европы Royal Dutch Shell решила заработать около $1 млрд. Эту сумму концерн намерен выручить путем продажи консорциуму Vitol Group и Helios Investment Partners сети автозаправочных станций в 14 странах Африканского континента. Vitol, крупнейший в мире независимый нефтетрейдер, и ориентированная на вложения в Африку частная инвесткомпания Helios создадут совместное предприятие для управления приобретаемыми активами Shell, в том числе розничные АЗС, бизнес по поставке ГСМ в коммерческих целях, включая обслуживание аэропортов и судовладельцев. Shell получит 20% в этом СП. Кроме того, Shell достанутся 50% в другом СП, которое займется производством смазочных материалов.

Британцы напоят турков

Diageo

Крупнейший в мире производитель спиртных напитков — британская компания Diageo Plc — намерена приобрести своего конкурента в Турции — производителя напитков Mey Icki. За то, чтобы поглотить конкурента, компания не пожалеет более $2 млрд. При этом она получит возможность завоевать быстрорастущий восточный рынок. Владелец брендов Johnnie Walker и Smirnoff покупает турецкую компанию у инвестиционных фирм TPG и Actera. Сделка может быть закрыта во второй половине 2011 года. Mey Icki занимает на внутреннем рынке лидирующие позиции в сегменте производства крепких напитков, также имеет широкую сеть дистрибуции. «Турция — привлекательный и растущий рынок для Diageo, с высоким ростом ВВП. Покупка Mey Icki меняет нашу позицию на этом быстрорастущем рынке спиртного», — прокомментировал исполнительный директор британской группы Пол Волш.

Мнение эксперта

Виталий Струков, управляющий директор, глава департамента инвестиционно-банковских услуг Concorde Capital

Тенденция по увеличению активности на рынке M&A в мире усиливается. Мы видим большую консолидацию между Европой и Америкой по транзакциям в разных секторах: IT, фармацевтике, медийном бизнесе, в секторе по добыче нефти и газа и других ресурсов. Крупные международные банки возобновляют финансирование сделок по слияниям и поглощениям, и это является дополнительным фактором к увеличению активности компаний по поиску поглощений конкурентов и усилению вертикальной интеграции в своих сегментах. На украинском рынке M&A мы наблюдаем несколько трендов. Прежде всего — рост активности российских компаний, которые ищут цели для поглощений. Причем самая большая активность начинается в агросекторе. Многие российские агрохолдинги намерены выйти на IPO в этом году и на вырученные деньги планируют приобретения активов в Украине. Кроме этого, в украинском агросекторе происходит внутренняя консолидация, где активность проявляют несколько украинских финансово-промышленных групп. Увеличение цен на нефть и агропродукцию в мире повышает прибыльность агробизнеса и ведет к увеличению стоимости активов, что стимулирует крупные украинские холдинги проявлять большую заинтересованность в приобретении агроактивов в Украине. 

Потенциальная покупка Townsends в Америке компанией, аффилированной с Олегом Бахматюком, может стать первой транзакцией украинских агрохолдингов вне Украины на мировом рынке. Таким образом, украинский производитель, приобретая актив на Североамериканском континенте, имеет возможность выхода на этот рынок. Данная транзакция может послужить для других украинских агрохолдингов дополнительным стимулом приобрести активы вне Украины. У «Мироновского хлебопродукта» давно заложен в планах выход на европейский рынок. Мы ожидаем, что в этом году может произойти первая транзакция. Несмотря на современные производственные мощности, украинским компаниям до сих пор предстоит долгая дорога сертификации по стандартам ЕС для того, чтобы экспортировать свою продукцию в Европу. Поэтому приобретение ими активов в Европе было бы более быстрым решением этого вопроса. Кроме того, если посмотреть на мультипликаторы, то вертикально интегрированные украинские агрохолдинги торгуются свыше 8-9хEBITDA, а иногда и 10хEBITDA, в то время как европейские холдинги на устоявшихся рынках торгуются на уровне 5-6хEBITDA. Поэтому любая покупка украинским холдингом компании в Европе по средним рыночным оценкам будет выгодным приобретением, и данная инвестиция может быстрее окупиться. Кроме этого, мы ожидаем увеличения транзакций по слиянию компаний без денежного элемента с последующим выходом на IPO.